第1章 企業価値とは何か、
それが株式といかなる接点を有しているか
T 企業価値の時代
U 企業価値とは
V なぜ株主価値の最大化が必要なのか
W 企業の社会的責任：株主以外のステークホルダーの
利益を考慮すべきか
第2章 会社支配権の推移と企業価値の算定
第1節 株式譲渡に関する法的規制の概要
T 会社法における株主の位置
U 株式の譲渡手続と譲渡制限
V 株主振替の電子化の現状
第2節 株式の評価による企業価値の算定とシナジー
T 株式の評価方法
U デュー・ディリジェンス
V ＭＢＯにおけるシナジー
W 「公平な価格」の算定：シナジーの評価を中心に
第3節 基本合意(マスター・アグリーメント)締結にあたってのポイント
T 基本合意の意義・法的性質
U 各種条項
第3章 株式の単位の変更
第1節 株式の併合
T 株式併合の意義
U 株式併合の手続
V 極端な併合比率の決定
第2節 株式の分割
T 株式分割の意義
U 株式分割の手続
第3節 単元株
T 単元株の意義
U 単元未満株主の権利
V 単元未満株式の譲渡・買取請求
第4節 株式無償割当て
T 株式無償割当ての意義
U 株式無償割当ての手続
V 株式無償割当ての効果
第5節 自己株式への効果
T株式無料割当て
U 株式併合、株式分割
第4章 少数株主への対応
第1節 少数株主が行使できる株主権
T 少数株主への対応の意義
U 単独株主権と少数株主権
第2節 少数株主主権が行使された場合の対応
T 拒絶事由の活用
U 持株要件継続の「遮断」
第3節 いわゆる少数株主の締出し
（squeeze out）について
T スクイーズ・アウトが必要になる場合とは
U 株式併合・単元株式を用いたスクイーズ・アウト
V 組織再編を用いたスクイーズ・アウト
第5章 企業財務における株式：
バランスシート調整とアセット・ファイナンス
第1節 債権の株式化
（デット・エクイティ・スワップ：DES）
T デット・エクイティ・スワップとは
U 債権放棄と比較した場合におけるDESの利点
V 会社法が定める現物出資規制
W DESの法的公正
X 現物出資型DES（真正DES）にあたっての債権の評価に関する問題
Y DESによる株式
Z ＤＥＳにかかわる税法上の問題
第2節 債権の劣後化
（デット・デット・スワップ：ＤＤＳ）
T デット・デット・スワップとは
U デット・エクイティ・スワップにくらべたデット・デット・スワップの利点
V 劣後化のためのスキーム
第3節 資産の切出しによるアセット・ファイナンス
T 種類株式を用いたトラッキング・ストックの設計例
U 組織再編を活用した資産の切出し
V 債権者保護
第4章 仕組債の活用
T 仕組債の意義と法的位置づけ
U 仕組債設計例
V 仕組債を用いた資金調達
W まとめと今後の方向性
◇用語解説 |